ABR : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de puts à 7.9 écarts-type de ses habitudes le 09.10.2026 ; 1.0 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (29.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 2.95 $ (fourchette 52 semaines 3 à 9).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : une couverture : contrats en multi-jambes ou au parquet, dans la monnaie ou à échéance lointaine, la structure d'un porteur. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Indice de discrétion : 100 % ; part du flux net passée hors des grosses transactions directionnelles visibles (les spreads multi-jambes sont exclus du « visible » : plomberie). Lecture : maximale ; le motif Roku type. Hypothèse maison en cours de rejeu : plus le flux est dissimulé, plus il est sérieux ; vérifiée sur le motif Roku, généralisation à l'épreuve du backtest.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.

🧭 L'avis du jour, 29.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

➡️ AVEC LA TENDANCE : le titre est à +38 % de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un facteur. Mesure de l'étude 70 sur l'année : à 10 % et plus au-dessus, 42.7 % de gagnants et 47.5 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours SOUS le nuage depuis 19 barre(s) (−30,3 % du dessus, −30,2 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou baissier ; nuage à venir rouge · Ichimoku 5 minutes : cours AU-DESSUS du nuage depuis 5 barre(s) (+1,0 % du dessus, +1,1 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir vert · RSI (14) : pas de divergence lisible ; RSI du jour 17.9
Mesure de l'étude 75 sur l'année, puts avec le cours sous le nuage au jour du cri : 32,5 % de gagnants et 45,9 % d'échecs (n 329) ; le motif du tampon, absent ici, fait 42,9 % de gagnants et 33,3 % d'échecs (n 84). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 09.10, 1,0 M$ nets de puts à 7,9 écarts-type de ses habitudes, cours 2,87 $ ; forme : couverture (multi-jambes, parquet, dans la monnaie ou lointaine) ; calibre C ; recharge le lendemain 0,0 M$ contre 0,5 requis : non.

Le contrat visé. 2P 16.04.27 : encours 11102 à l'alerte → 19366 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 3,0 M$ à l'ask contre 0,7 au bid ; prime 0,45 $ à l'alerte, au mieux ×1,00.

Depuis. 14 séance(s) : titre 2,87 → 2,95 (+2,8 %, contre le pari) ; flux net dans le sens depuis l'alerte +1,1 M$ ; les dernières séances : 21.10 0,0, 22.10 −0,1, 23.10 0,0, 26.10 0,0, 27.10 0,0, 28.10 0,0. ni tenue ni lâché : 0 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat

La tendance (étude 41). soutien hebdomadaire cassée > 4 sem. (droite à 5,5 $, écart −46,0 %, depuis 7 semaine(s)) ; MM50 4,0 $ ; plus haut 52 semaines 8,9 $, plus bas 2,5 $. Dans cet état, les cris de puts font 20,6 % de mouvements de 8 % contre 20,3 % au hasard (excès +0,3, n = 34).

Le catalyseur. publication de résultats le 30.10 (dans 1 jour(s), date estimée, non confirmée par la société).

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. NE PAS ENTRER : la recharge apparente est faite de contrats très dans la monnaie à échéance immédiate : mécanique, elle ne compte pas ; calibre plafonné C par la règle « le cri à la monnaie n'est pas un pari » (étude 26 : la prime du cri est surtout sur des contrats à la monnaie ou dedans ; mesuré +5,7 points contre +10,2 hors de la monnaie, étude 38 bis) ; la recharge est pourtant là ; aucun facteur mesuré de structure ni de calendrier ; on attend la recharge ; frein mesuré (étude 49, adopté le 04.10) : le titre est déjà parti, 19,4 % dans le sens sur les cinq séances qui finissent le jour du cri ; le retour de 8 % à l'opposé arrive alors 58,7 % du temps contre 47,4 % pour la suite (n = 871) ; quart de taille au plus ; positions gardées au matin de J+1 : 71 % du volume du cri, encours 28908 → 44785 (étude 53 : à l'opposé 31,3 % contre 39,6 % sinon) ; tendance : titre à 38,2 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance) ; information, pas un facteur. Pronostic recharge 1.1 M$ : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 42,3 % contre 26,3 % au hasard ; facteurs : recharge 1.1 M$ (+16 pts, n = 246) ; encours neuf à l'ask 3.0 M$ (5 séances) (+12 pts, n = 152) ; 18 pb (+14 pts, n = 146).

Ce qui changerait l'avis. rien : un cri mécanique (roll, fermeture, structure) ne se rejoue pas.

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 30.10.2026 : mouvement attendu ±0.27 $. Réactions passées (lendemain) : +4.6 %, −11.8 %, +9.2 %, −12.6 %, +0.4 %, −3.1 %, −13.3 %, +0.7 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre ; ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.

put 3 · échéance 15.01.2027 : payé 0.55 $ (IV 99 %, thêta −0.00) ABR270115P00003000copier

Chez Swissquote : ouvrir ABR → onglet Options → échéance 15.01.27 → strike 3 → Put. Libellé affiché chez eux : ABR JAN27 3Pcopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 29.10.2026.