ALKS : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de calls à 8.4 écarts-type de ses habitudes le 15.10.2026 ; 1.2 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (28.10) : +0.2 σ, 0.0 M$ ; flux redevenu ordinaire. Cours 45.25 $ (fourchette 52 semaines 27 à 55).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. Mesuré : en calls, aucun excès (−1,8 point, n = 368), plafond C. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Discrétion : sans objet. 99 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté, et 100 % de la prime porte sur des contrats dont l'encours n'a pas bougé le lendemain (position roulée, fermée ou croisée) : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.

🧭 L'avis du jour, 29.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

↩️ CONTRE-TENDANCE : le titre est à 11 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un frein. Mesure de l'étude 70 sur l'année : ce profil a fait 43.9 % de gagnants et 36.1 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours SOUS le nuage depuis 33 barre(s) (−6,7 % du dessus, −2,1 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir rouge · Ichimoku 5 minutes : cours AU-DESSUS du nuage depuis 57 barre(s) (+0,5 % du dessus, +2,1 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir vert · RSI (14) : pas de divergence lisible ; RSI du jour 60.9
Mesure de l'étude 75 sur l'année, calls avec le cours sous le nuage au jour du cri : 41,3 % de gagnants et 37,4 % d'échecs (n 230) ; le motif du tampon, absent ici, fait 49,4 % de gagnants et 34,4 % d'échecs (n 154). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 15.10, 1,2 M$ nets de calls à 8,4 écarts-type de ses habitudes, cours 40,10 $ ; forme : sans contrat lisible au crible ; calibre C ; recharge le lendemain 0,0 M$ contre 0,5 requis : non.

Le contrat visé. 46C 20.11.26 : encours 3 à l'alerte → 49 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 0,0 M$ à l'ask contre 0,0 au bid ; prime 0,90 $ à l'alerte, au mieux ×1,89.

Depuis. 10 séance(s) : titre 40,10 → 44,98 (+12,2 %, dans le sens) ; flux net dans le sens depuis l'alerte +0,1 M$ ; les dernières séances : 21.10 0,0, 22.10 0,0, 23.10 0,0, 26.10 0,0, 27.10 0,0, 28.10 0,0. ni tenue ni lâché : 0 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat

La tendance (étude 41). résistance hebdomadaire sans droite ; MM50 44,2 $ ; plus haut 52 semaines 55,7 $, plus bas 27,0 $. Dans cet état, les cris de calls font 29,2 % de mouvements de 8 % contre 31,0 % au hasard (excès −1,7, n = 356).

Le catalyseur. publication de résultats le 03.11 (dans 5 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. NE PAS ENTRER : calibre C : un call sans recharge vaut le hasard, mesuré sur 1'129 cris (+30 % contre 31 %) ; le cri est fait de petits contrats, sans un seul contrat de 100 k$ au crible : la foule (−1,8 point sur 368 cris, +1,9 même avec la recharge) ; hypothèse de structure : call sur titre revenu à −11 % sous sa MM50 : +15 points mesurés (audit 09.09) ; hypothèse B ; elle ne vaut qu'avec la recharge ; filtre des positions gardées (étude 53, adopté le 11.10) : au matin de J+1 les positions du cri n'ont PAS été gardées, encours 2068 → 1137 sur 2068 traités (−45 %) ; mesuré, ces cris vont à l'opposé 39,6 % du temps contre 31,3 % quand elles sont gardées : pas d'entrée ; tendance : titre à CONTRE-TENDANCE, 11,3 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari ; information, pas un frein : sur l'année (étude 70), ce profil a fait 43,9 % de gagnants et 36,1 % d'échecs (n 848) contre 40,7 / 40,5 % pour l'ensemble. Pronostic call sur titre à −11 % de sa MM50 : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 41,7 % contre 26,5 % au hasard ; facteurs : call sur titre à −11 % de sa MM50 (+15 pts, n = 103) ; freins : roll ou fermeture : 100 % de la prime du cri sur des contrats dont l'encours n'a pas bougé ; information, non mesurée (étude 31 à faire) ; cri fait de petits contrats, aucun ≥ 100 k$ au crible : la foule (étude 38) (−2 pts, n = 368) ; call sans recharge ni 10 M$ (−1 pts, n = 1129).

Ce qui changerait l'avis. un retour des baleines : 0,5 M$ nets de calls en une séance (la recharge), ou une signature d'initié hors calendrier ; en calls, la cassure de la résistance mûrie au-delà de quatre semaines avec un cri B (mesuré : excès +19,3, option ×1,17, n = 31).

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 03.11.2026 : mouvement attendu ±3.82 $. Réactions passées (lendemain) : −4.2 %, +6.1 %, −7.0 %, +4.3 %, +3.3 %, +6.3 %, +4.8 %, −3.6 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre ; ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.

call 50 · échéance 19.02.2027 : payé 3.30 $ (IV 50 %, thêta −0.02) ALKS270219C00050000copier

Chez Swissquote : ouvrir ALKS → onglet Options → échéance 19.02.27 → strike 50 → Call. Libellé affiché chez eux : ALKS FEB27 50Ccopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 29.10.2026.