CLMT : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de puts à 7.7 écarts-type de ses habitudes le 09.10.2026 ; 1.4 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (28.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 49.89 $ (fourchette 52 semaines 21 à 59).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. La contre-jambe a été vendue le même jour : un collar, la forme la plus forte mesurée en puts (+14 points, n = 37, étude 38). Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Indice de discrétion : 100 % ; part du flux net passée hors des grosses transactions directionnelles visibles (les spreads multi-jambes sont exclus du « visible » : plomberie). Lecture : maximale ; le motif Roku type. Hypothèse maison en cours de rejeu : plus le flux est dissimulé, plus il est sérieux ; vérifiée sur le motif Roku, généralisation à l'épreuve du backtest.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.

🧭 L'avis du jour, 28.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

↩️ CONTRE-TENDANCE : le titre est à 10 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un frein. Mesure de l'étude 70 sur l'année : ce profil a fait 43.9 % de gagnants et 36.1 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours DANS le nuage depuis 4 barre(s) (−9,0 % du dessus, +1,6 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou baissier ; nuage à venir vert · Ichimoku 5 minutes : cours DANS le nuage depuis 6 barre(s) (−1,1 % du dessus, +0,3 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir rouge
Mesure de l'étude 75 sur l'année, puts avec le cours dans le nuage au jour du cri : 38,2 % de gagnants et 46,1 % d'échecs (n 76). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 09.10, 1,4 M$ nets de puts à 7,7 écarts-type de ses habitudes, cours 56,42 $ ; forme : sans contrat lisible au crible, contre-jambe vendue le même jour (collar) ; calibre A ; recharge le lendemain −0,1 M$ contre 0,5 requis : non.

Le contrat visé. 45P 21.05.27 : encours 4 à l'alerte → 374 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 2,1 M$ à l'ask contre 0,8 au bid ; prime 4,50 $ à l'alerte, au mieux ×1,62.

Depuis. 13 séance(s) : titre 56,42 → 50,19 (−11,0 %, dans le sens) ; flux net dans le sens depuis l'alerte +0,4 M$ ; les dernières séances : 20.10 0,0, 21.10 −0,4, 22.10 +0,5, 23.10 +0,2, 26.10 −0,1, 27.10 +0,1. ni tenue ni lâché : 0 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 1 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat

La tendance (étude 41). soutien hebdomadaire sans droite ; MM50 53,7 $ ; plus haut 52 semaines 59,9 $, plus bas 20,9 $. Dans cet état, les cris de puts font 28,3 % de mouvements de 8 % contre 26,3 % au hasard (excès +1,9, n = 191).

Le catalyseur. publication de résultats le 06.11 (dans 9 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. SURVEILLER : calibre A par l'encours neuf à l'ask, la recharge lue contrat par contrat (+12 points), mais fenêtre d'entrée close : J+13, la doctrine mesurée entre entre J0 et J+2, jamais après (étude 3) ; pas de nouvelle entrée ; le dossier reste au tableau jusqu'à l'échéance du contrat visé ; positions gardées au matin de J+1 : 100 % du volume du cri, encours 0 → 500 (étude 53 : à l'opposé 31,3 % contre 39,6 % sinon) ; tendance : titre à CONTRE-TENDANCE, 9,9 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari ; information, pas un frein : sur l'année (étude 70), ce profil a fait 43,9 % de gagnants et 36,1 % d'échecs (n 848) contre 40,7 / 40,5 % pour l'ensemble. Pronostic résultats dans 9 jours : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 43,4 % contre 26,1 % au hasard ; facteurs : encours neuf à l'ask 2.1 M$ (5 séances) (+12 pts, n = 152) ; résultats dans 9 jours (+17 pts, n = 143) ; structure hebdo intact (+14 pts, n = 96).

Ce qui changerait l'avis. une entrée tardive à J+4 sur la tenue (puts avec recharge : ×0,94 sur 23 lignes, la seule poche positive).

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 06.11.2026 : mouvement attendu ±6.76 $. Réactions passées (lendemain) : −5.7 %, −7.3 %, −10.8 %, −1.6 %, −3.6 %, +3.8 %, −4.3 %, +9.8 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Momentum hebdomadaire à −8.4 % ; plancher à −1.9 %. État : rompu ; le flux des baleines et la structure vont dans le même sens ; c'est la convergence qui fait passer une alerte au rouge.

put 45 · échéance 21.05.2027 : payé 6.80 $ (IV 68 %, thêta −0.02) CLMT270521P00045000copier

Chez Swissquote : ouvrir CLMT → onglet Options → échéance 21.05.27 → strike 45 → Put. Libellé affiché chez eux : CLMT MAY27 45Pcopier

put 43 · échéance 20.11.2026 ; payé 1.15 $ (IV 77 %, thêta −0.06) CLMT261120P00043000copier

Chez Swissquote : ouvrir CLMT → onglet Options → échéance 20.11.26 → strike 43 → Put. Libellé affiché chez eux : CLMT NOV26 43Pcopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 28.10.2026.