CTNM · Contineum Therapeutics Inc : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de calls à 54.4 écarts-type de ses habitudes le 15.09.2026 ; 3.5 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (28.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 8.99 $ (fourchette 52 semaines 7 à 18).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : une couverture : contrats en multi-jambes ou au parquet, dans la monnaie ou à échéance lointaine, la structure d'un porteur. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Discrétion : sans objet. 100 % du flux du jour est passé au parquet, en multi-jambes ou sans côté : le sens du flux n'est pas lisible à la prime nette, et l'indice de discrétion (100 %) ne dit rien ici. Plafond C.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.

🧭 L'avis du jour, 28.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

↩️ CONTRE-TENDANCE : le titre est à 10 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un frein. Mesure de l'étude 70 sur l'année : ce profil a fait 43.9 % de gagnants et 36.1 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours SOUS le nuage depuis 31 barre(s) (−41,3 % du dessus, −39,6 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou baissier ; nuage à venir rouge · Ichimoku 5 minutes : cours AU-DESSUS du nuage depuis 64 barre(s) (+2,0 % du dessus, +5,5 % du dessous) ; Tenkan au-dessus Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir vert ; motif haussier : appui sur le dessus du nuage le 10 à 27T19:40 puis repart
Mesure de l'étude 75 sur l'année, calls avec le cours sous le nuage au jour du cri : 41,3 % de gagnants et 37,4 % d'échecs (n 230) ; le motif du tampon, absent ici, fait 49,4 % de gagnants et 34,4 % d'échecs (n 154). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 15.09, 3,5 M$ nets de calls à 54,4 écarts-type de ses habitudes, cours 13,82 $ ; forme : couverture (multi-jambes, parquet, dans la monnaie ou lointaine) ; calibre A ; recharge le lendemain −0,3 M$ contre 0,9 requis : non.

Le contrat visé. 15C 15.01.27 : encours 0 à l'alerte → 2509 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 4,0 M$ à l'ask contre 0,3 au bid ; prime 4,80 $ à l'alerte, au mieux ×1,15.

Depuis. 31 séance(s) : titre 13,82 → 8,99 (−34,9 %, contre le pari) ; flux net dans le sens depuis l'alerte +1,0 M$ ; les dernières séances : 20.10 +0,4, 21.10 0,0, 22.10 0,0, 23.10 0,0, 26.10 0,0, 27.10 0,0. ni tenue ni lâché : 0 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 0 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat

Le catalyseur. publication de résultats le 29.10 (dans 1 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. SURVEILLER : calibre A par la recharge en argent des baleines (+16 points des deux côtés), mais fenêtre d'entrée close : J+31, la doctrine mesurée entre entre J0 et J+2, jamais après (étude 3) ; pas de nouvelle entrée ; le dossier reste au tableau jusqu'à l'échéance du contrat visé ; tendance : titre à CONTRE-TENDANCE, 9,7 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari ; information, pas un frein : sur l'année (étude 70), ce profil a fait 43,9 % de gagnants et 36,1 % d'échecs (n 848) contre 40,7 / 40,5 % pour l'ensemble. Pronostic recharge 1.0 M$ : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 53,2 % contre 37,2 % au hasard ; facteurs : recharge 1.0 M$ (+16 pts, n = 385).

Ce qui changerait l'avis. une entrée tardive à J+4 sur la tenue (puts avec recharge : ×0,94 sur 23 lignes, la seule poche positive).

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 29.10.2026 : mouvement attendu ±2.14 $. Réactions passées (lendemain) : −4.0 %, +0.4 %, +0.5 %, +5.5 %, +3.0 %, −10.9 %, −5.6 %, −4.6 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Momentum hebdomadaire à −6.3 % ; plancher à −5.4 %. État : au contact du plancher ; le flux des baleines et la structure vont dans le même sens ; c'est la convergence qui fait passer une alerte au rouge.

call 12.5 · échéance 16.04.2027 : payé 2.45 $ (IV 140 %, thêta −0.01) CTNM270416C00012500copier

Chez Swissquote : ouvrir CTNM → onglet Options → échéance 16.04.27 → strike 12.5 → Call. Libellé affiché chez eux : CTNM APR27 12.5Ccopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 28.10.2026.