POWL : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de calls à 4.6 écarts-type de ses habitudes le 20.10.2026 ; 6.8 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (29.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 168.01 $ (fourchette 52 semaines 151 à 322).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : des petits contrats : aucun contrat de 100 k$ n'atteint le crible du jour. Mesuré : en calls, aucun excès (−1,8 point, n = 368), plafond C. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Indice de discrétion : 100 % ; part du flux net passée hors des grosses transactions directionnelles visibles (les spreads multi-jambes sont exclus du « visible » : plomberie). Lecture : maximale ; le motif Roku type. Hypothèse maison en cours de rejeu : plus le flux est dissimulé, plus il est sérieux ; vérifiée sur le motif Roku, généralisation à l'épreuve du backtest.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Aucun contrat des dix dernières séances ne porte la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask d'au moins 200 contrats et 50 k$). Le pari court des baleines, quand il existe, se lit dans le fil ci-dessus.

🧭 L'avis du jour, 29.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

↩️ CONTRE-TENDANCE : le titre est à 12 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un frein. Mesure de l'étude 70 sur l'année : ce profil a fait 43.9 % de gagnants et 36.1 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours SOUS le nuage depuis 13 barre(s) (−19,2 % du dessus, −10,1 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou baissier ; nuage à venir rouge · Ichimoku 5 minutes : cours AU-DESSUS du nuage depuis 7 barre(s) (+0,6 % du dessus, +1,2 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir vert · RSI (14) : pas de divergence lisible ; RSI du jour 45.0
Mesure de l'étude 75 sur l'année, calls avec le cours sous le nuage au jour du cri : 41,3 % de gagnants et 37,4 % d'échecs (n 230) ; le motif du tampon, absent ici, fait 49,4 % de gagnants et 34,4 % d'échecs (n 154). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 20.10, 6,8 M$ nets de calls à 4,6 écarts-type de ses habitudes, cours 164,94 $ ; forme : sans contrat lisible au crible ; calibre C ; recharge le lendemain 0,0 M$ contre 1,7 requis : non.

Le contrat visé. 200C 20.08.27 : encours 320 à l'alerte → 1119 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 8,7 M$ à l'ask contre 1,4 au bid ; prime 30,00 $ à l'alerte, au mieux ×1,07.

Depuis. 7 séance(s) : titre 164,94 → 167,00 (+1,2 %, dans le sens) ; flux net dans le sens depuis l'alerte −3,4 M$ ; les dernières séances : 21.10 0,0, 22.10 +0,3, 23.10 −0,5, 26.10 −7,2, 27.10 +4,0, 28.10 0,0 ; retrait le 26.10 (−7,2 M$ ressortis, seuil 1,7). 🏳 les baleines se retirent : 1 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 1 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat (41,6 % de réussite contre 40,0 % au hasard, n = 433)

La tendance (étude 41). résistance hebdomadaire intacte (droite à 182,7 $, écart −8,0 %) ; MM50 181,3 $ ; plus haut 52 semaines 328,0 $, plus bas 143,3 $. Dans cet état, les cris de calls font 38,2 % de mouvements de 8 % contre 23,3 % au hasard (excès +14,9, n = 110).

Le catalyseur. publication de résultats le 17.11 (dans 19 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. NE PAS ENTRER : les baleines ont lâché ou se retirent : mesuré 26 % de réussite en puts, 22 % en calls, le pire profil ; positions gardées au matin de J+1 : 99 % du volume du cri, encours 320 → 2966 (étude 53 : à l'opposé 31,3 % contre 39,6 % sinon) ; tendance : titre à CONTRE-TENDANCE, 11,9 % sous sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari ; information, pas un frein : sur l'année (étude 70), ce profil a fait 43,9 % de gagnants et 36,1 % d'échecs (n 848) contre 40,7 / 40,5 % pour l'ensemble. Pronostic call sur titre à −12 % de sa MM50 : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 41,7 % contre 26,5 % au hasard ; facteurs : call sur titre à −12 % de sa MM50 (+15 pts, n = 103) ; freins : cri fait de petits contrats, aucun ≥ 100 k$ au crible : la foule (étude 38) (−2 pts, n = 368) ; call sans recharge ni 10 M$ (−1 pts, n = 1129).

Ce qui changerait l'avis. un nouveau cri seulement ; après un lâché ou un retrait, la ligne ne se rattrape pas ; en calls, la cassure de la résistance mûrie au-delà de quatre semaines avec un cri B (mesuré : excès +19,3, option ×1,17, n = 31).

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 17.11.2026 : mouvement attendu ±25.07 $. Réactions passées (lendemain) : −3.8 %, +9.2 %, +16.3 %, −11.3 %, −3.6 %, −8.0 %, −6.5 %, −16.2 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre ; ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.

call 240 · échéance 19.02.2027 : payé 6.90 $ (IV 68 %, thêta −0.08) POWL270219C00240000copier

Chez Swissquote : ouvrir POWL → onglet Options → échéance 19.02.27 → strike 240 → Call. Libellé affiché chez eux : POWL FEB27 240Ccopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 29.10.2026.