SNPS : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de calls à 3.8 écarts-type de ses habitudes le 30.09.2026 ; 5.1 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (28.10) : +0.2 σ, 0.1 M$ ; flux redevenu ordinaire. Cours 481.89 $ (fourchette 52 semaines 368 à 535).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : la foule : beaucoup de petits prints. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Indice de discrétion : 100 % ; part du flux net passée hors des grosses transactions directionnelles visibles (les spreads multi-jambes sont exclus du « visible » : plomberie). Lecture : maximale ; le motif Roku type. Hypothèse maison en cours de rejeu : plus le flux est dissimulé, plus il est sérieux ; vérifiée sur le motif Roku, généralisation à l'épreuve du backtest.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Les contrats des dix dernières séances qui portent la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask, au moins 200 contrats et 50 k$) ; sept fois plus fréquente avant un coup de ±40 % que sur des jours témoins.

Lecture mesurée : hors calendrier : calls 45,7 % de raison contre 18,1 % de tort (titre à ±15 % en dix séances, n = 94, étude 36 quater) ; le sens est lisible.

🧭 L'avis du jour, 29.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

➡️ AVEC LA TENDANCE : le titre est à +8 % de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un facteur. Mesure de l'étude 70 sur l'année : à 10 % et plus au-dessus, 42.7 % de gagnants et 47.5 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ ICHIMOKU, MOTIF PRÉSENT : Ichimoku quotidien : cours AU-DESSUS du nuage depuis 21 barre(s) (+16,5 % du dessus, +20,3 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir vert ; motif haussier : appui sur le dessus du nuage le 10 à 23 puis repart · Ichimoku 5 minutes : cours AU-DESSUS du nuage depuis 7 barre(s) (+0,7 % du dessus, +1,0 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou haussier ; nuage à venir rouge · RSI (14) : DIVERGENCE HAUSSIÈRE, prix 366.0 → 362.55 (07 à 17 → 09 à 15) pendant que le RSI fait 23.9 → 34.6 ; RSI du jour 59.0
Mesure de l'étude 75 sur l'année, calls avec le cours au-dessus du nuage au jour du cri : 42,1 % de gagnants et 40,3 % d'échecs (n 921) ; avec le motif du tampon : 49,4 % de gagnants et 34,4 % d'échecs (n 154) contre 40,7 % de gagnants et 41,5 % d'échecs (n 767) sans lui. Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 30.09, 5,1 M$ nets de calls à 3,8 écarts-type de ses habitudes, cours 434,94 $ ; forme : foule (beaucoup de petits prints) ; calibre B ; recharge le lendemain −0,4 M$ contre 1,3 requis : non.

Le contrat visé. 450C 20.11.26 : encours 143 à l'alerte → 395 aujourd'hui, construit ; encours neuf sur cinq séances : 18,5 M$ à l'ask contre 14,4 au bid ; prime 24,15 $ à l'alerte, au mieux ×2,72.

Depuis. 21 séance(s) : titre 434,94 → 476,00 (+9,4 %, dans le sens) ; flux net dans le sens depuis l'alerte +2,0 M$ ; les dernières séances : 21.10 +0,3, 22.10 0,0, 23.10 −0,6, 26.10 +0,2, 27.10 +2,5, 28.10 +0,1. ni tenue ni lâché : 1 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 1 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat

La tendance (étude 41). résistance hebdomadaire intacte (droite à 507,7 $, écart −5,1 %) ; MM50 434,3 $ ; plus haut 52 semaines 539,5 $, plus bas 362,6 $. Dans cet état, les cris de calls font 38,2 % de mouvements de 8 % contre 23,3 % au hasard (excès +14,9, n = 110).

Le catalyseur. publication de résultats le 09.12 (dans 41 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. SURVEILLER : calibre B par la recharge en argent des baleines (+16 points des deux côtés), mais fenêtre d'entrée close : J+21, la doctrine mesurée entre entre J0 et J+2, jamais après (étude 3) ; pas de nouvelle entrée ; le dossier reste au tableau jusqu'à l'échéance du contrat visé ; tendance : titre à 7,9 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance) ; information, pas un facteur. Pronostic recharge 2.0 M$ : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 53,2 % contre 37,2 % au hasard ; facteurs : recharge 2.0 M$ (+16 pts, n = 385) ; amorce 🐜 (+11 pts, n = 208).

Ce qui changerait l'avis. une entrée tardive à J+4 sur la tenue (puts avec recharge : ×0,94 sur 23 lignes, la seule poche positive).

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 09.12.2026 : mouvement attendu pas encore coté ; il se calcule à l'approche de la date. Réactions passées (lendemain) : +13.4 %, −8.6 %, −5.2 %, +0.3 %, −35.8 %, −1.7 %, −3.3 %, −12.4 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Aucune structure exploitable n'est visible sur le momentum hebdomadaire de ce titre ; ni plancher, ni verrou récemment touchés. Le pari des baleines est donc sans appui structurel : c'est une information en soi, et une raison de plus de garder la taille petite.

call 450 · échéance 20.11.2026 : payé 45.00 $ (IV 47 %, thêta −0.45) SNPS261120C00450000copier

Chez Swissquote : ouvrir SNPS → onglet Options → échéance 20.11.26 → strike 450 → Call. Libellé affiché chez eux : SNPS NOV26 450Ccopier

call 530 · échéance 04.12.2026 ; payé 11.20 $ (IV 47 %, thêta −0.32) SNPS261204C00530000copier

Chez Swissquote : ouvrir SNPS → onglet Options → échéance 04.12.26 → strike 530 → Call. Libellé affiché chez eux : SNPS DEC26 530Ccopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 29.10.2026.