U : l'autopsie du suspect

Le cri : flux de puts à 8.6 écarts-type de ses habitudes le 14.10.2026 ; 6.7 M$ nets en une séance. Aujourd'hui (28.10) : +0.0 σ, ; ; flux redevenu ordinaire. Cours 40.10 $ (fourchette 52 semaines 17 à 47).

La forme du cri (étude 38, lue contrat par contrat au jour J) : une couverture : contrats en multi-jambes ou au parquet, dans la monnaie ou à échéance lointaine, la structure d'un porteur. Le bloc sec à l'ask n'existe presque pas, deux cris sur 1'963 : la lecture « accumulation discrète » ne s'applique pas ici.

Indice de discrétion : 100 % ; part du flux net passée hors des grosses transactions directionnelles visibles (les spreads multi-jambes sont exclus du « visible » : plomberie). Lecture : maximale ; le motif Roku type. Hypothèse maison en cours de rejeu : plus le flux est dissimulé, plus il est sérieux ; vérifiée sur le motif Roku, généralisation à l'épreuve du backtest.

🕵️ L'empreinte de l'initié

Les contrats des dix dernières séances qui portent la signature mesurée (étude 36 : hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask, au moins 200 contrats et 50 k$) ; sept fois plus fréquente avant un coup de ±40 % que sur des jours témoins.

Lecture mesurée : hors calendrier : puts 25,8 % de raison contre 21,2 % de tort (titre à ±15 % en dix séances, n = 66, étude 36 quater) ; faible.

🧭 L'avis du jour, 28.10.2026 · écrit depuis les données, régénéré chaque soir

➡️ AVEC LA TENDANCE : le titre est à +5 % de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari. Information, pas un facteur. Mesure de l'étude 70 sur l'année : à 10 % et plus au-dessus, 42.7 % de gagnants et 47.5 % d'échecs contre 40.7 / 40.5 % pour l'ensemble.

🌥️ Ichimoku : Ichimoku quotidien : cours DANS le nuage depuis 8 barre(s) (−7,9 % du dessus, +5,1 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou baissier ; nuage à venir rouge · Ichimoku 5 minutes : cours SOUS le nuage depuis 8 barre(s) (−2,0 % du dessus, −1,4 % du dessous) ; Tenkan sous Kijun ; Chikou baissier ; nuage à venir rouge
Mesure de l'étude 75 sur l'année, puts avec le cours dans le nuage au jour du cri : 38,2 % de gagnants et 46,1 % d'échecs (n 76). Information, pas un facteur : le juge ne la pèse pas.

Le cri. 14.10, 6,7 M$ nets de puts à 8,6 écarts-type de ses habitudes, cours 41,40 $ ; forme : couverture (multi-jambes, parquet, dans la monnaie ou lointaine) ; calibre A ; recharge le lendemain −0,3 M$ contre 1,7 requis : non.

Depuis. 10 séance(s) : titre 41,40 → 40,00 (−3,4 %, dans le sens) ; flux net dans le sens depuis l'alerte +3,2 M$ ; les dernières séances : 20.10 +0,1, 21.10 +0,1, 22.10 +1,6, 23.10 −0,2, 26.10 −0,1, 27.10 +0,3. ni tenue ni lâché : 1 jour(s) de recharge en argent sur 3, encours qui monte, et 1 séance(s) sur 3 avec au moins 0,25 M$ d'encours neuf à l'ask contrat par contrat

La tendance (étude 41). soutien hebdomadaire cassée ≤ 4 sem. (droite à 42,9 $, écart −6,5 %, depuis 2 semaine(s)) ; MM50 43,0 $ ; plus haut 52 semaines 48,5 $, plus bas 17,0 $. Dans cet état, les cris de puts font 23,3 % de mouvements de 8 % contre 19,3 % au hasard (excès +4,1, n = 150).

Le catalyseur. publication de résultats le 05.11 (dans 8 jour(s), confirmée par le calendrier Nasdaq).

L'empreinte de l'initié. aucun contrat ne porte la signature (hors de la monnaie de 3 à 30 %, 45 jours au plus, encours construit à l'ask) sur les dix dernières séances.

Le verdict. SURVEILLER : calibre A par la recharge en argent des baleines (+16 points des deux côtés), mais fenêtre d'entrée close : J+10, la doctrine mesurée entre entre J0 et J+2, jamais après (étude 3) ; pas de nouvelle entrée ; le dossier reste au tableau jusqu'à l'échéance du contrat visé ; frein mesuré (étude 49, adopté le 04.10) : le mouvement est déjà fait, 11,2 % dans le sens le jour du cri ; après un tel jour, le retour de 8 % à l'opposé arrive 61,5 % du temps contre 50,5 % pour la suite (n = 823) ; quart de taille au plus ; frein mesuré (étude 49, adopté le 04.10) : des puts un jour où le marché entier perd 1,3 % (médiane des titres) ; le marché rebondit : 20,4 % de réussite dans le sens contre 37,0 % à l'opposé (n = 506) ; quart de taille au plus ; positions gardées au matin de J+1 : 98 % du volume du cri, encours 22503 → 32594 (étude 53 : à l'opposé 31,3 % contre 39,6 % sinon) ; tendance : titre à 4,8 % au-dessus de sa moyenne de 50 séances dans le sens du pari (avec la tendance) ; information, pas un facteur. Pronostic résultats dans 8 jours : chance mesurée d'un mouvement de 8 % dans le sens en dix séances 43,4 % contre 26,1 % au hasard ; facteurs : recharge 3.2 M$ (+16 pts, n = 246) ; encours neuf à l'ask 10.3 M$ (5 séances) (+12 pts, n = 152) ; résultats dans 8 jours (+17 pts, n = 143).

Ce qui changerait l'avis. une entrée tardive à J+4 sur la tenue (puts avec recharge : ×0,94 sur 23 lignes, la seule poche positive).

Recherche impersonnelle, jamais un ordre : la décision appartient au lecteur.

Ce que les baleines ont acheté

Aucun ordre isolé n'a été relevé par le flux d'alertes le jour du cri : les contrats réellement chargés ce jour-là sont dans le fil ci-dessus (variation d'encours, contrat par contrat).

⚠️ Le piège des échéances chez Swissquote : leur liste mélange hebdomadaires et mensuelles sous le même libellé de mois. Prenez toujours le 3ᵉ vendredi du mois : la mensuelle, celle des baleines ; et jamais une date voisine : une weekly au carnet maigre peut mourir deux semaines avant la nouvelle. En cas de doute, comparez les « Intérêts ouverts » : la mensuelle en a des centaines, la weekly quelques dizaines. Les échéances exactes sont dans la colonne ci-dessus.

Résultats le 05.11.2026 : mouvement attendu ±4.72 $. Réactions passées (lendemain) : +15.1 %, −2.0 %, −26.3 %, +18.1 %, −6.0 %, −3.1 %, +30.4 %, −7.7 %.

Les contrats les plus traités du jour

Les contrats les plus échangés AUJOURD'HUI, pas ceux du jour du cri (qui sont dans le fil) ; ils se déduisent du volume du jour (dates ISO année-mois-jour ; le code OPRA encode AAMMJJ) :

La structure du momentum

Momentum hebdomadaire à −6.1 % ; plancher à −7.9 %. État : intact ; structure et flux ne se confirment pas l'un l'autre : pari d'un seul capteur, taille petite.

put 39 · échéance 20.11.2026 : payé 2.47 $ (IV 80 %, thêta −0.06) U261120P00039000copier

Chez Swissquote : ouvrir U → onglet Options → échéance 20.11.26 → strike 39 → Put. Libellé affiché chez eux : U NOV26 39Pcopier

put 31 · échéance 20.11.2026 ; payé 0.35 $ (IV 83 %, thêta −0.03) U261120P00031000copier

Chez Swissquote : ouvrir U → onglet Options → échéance 20.11.26 → strike 31 → Put. Libellé affiché chez eux : U NOV26 31Pcopier

Recherche impersonnelle, diffusée à l'identique à tous ; jamais une recommandation personnalisée ni un ordre. Sur les actions, un choc de flux sur douze seulement s'avère informé (mesuré sur 183 cas). La perte maximale d'une option achetée est la prime versée ; la taille reste petite. Relevé du 28.10.2026.